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發(fā)展快速專業(yè)化的中小銀行有助于分散銀領域高度集中帶來的系統(tǒng)性風險，而且有助于緩解我國中小企業(yè)的融資困境。 但是，過快的開放速度、過多的開放數(shù)量、過低的開放門檻，不僅無益于處理中國公司的融資環(huán)境，而且有害，可能會導致新的金融秩序混亂

長期以來，融資難一直是困擾我國中小企業(yè)快速發(fā)展的重要問題。 雖然政府和金融機構為改善中小企業(yè)的融資服務做出了很多努力，但中小企業(yè)從正規(guī)金融體系中獲得的金融資源仍然遠遠低于對經(jīng)濟的貢獻。 根據(jù)2008年人口普查數(shù)據(jù)，中小企業(yè)占全國工業(yè)公司總數(shù)的99.8%，創(chuàng)造了83.6%的就業(yè)，貢獻了68.9%的產(chǎn)值。 另外，我國66%的專利和70%的技術創(chuàng)新是中小企業(yè)完成的。 但是，根據(jù)央行的資料，截至去年9月，全國只有23.9萬家中小企業(yè)獲得銀行信貸意向，中小企業(yè)銀行信貸覆蓋率不到1%。

為了處理資金短缺的問題，許多中小企業(yè)必須通過各種非正規(guī)金融渠道融資，導致我國民間金融的高速發(fā)展，甚至相當數(shù)量的銀行信貸和上市公司資金，也通過各種影子銀行渠道流向民間借貸市場，從而達到政府宏觀調(diào)控和貨幣政策的比較有效性 此外，近年來，隨著我國勞動力價格和土地價格的上漲、匯率改革和國際金融危機對我國中小企業(yè)出口市場的負面影響的出現(xiàn)，中小企業(yè)利潤空之間縮小，民間融資的高價進一步加劇了利潤率較低的中小企業(yè)的生存和快速發(fā)展困難，這是我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的原因

金融危機爆發(fā)以來，我國出現(xiàn)了大量中小企業(yè)破產(chǎn)、倒閉的現(xiàn)象，中國社科院的調(diào)查報告顯示，危機中，我國40%的中小企業(yè)破產(chǎn)，40%徘徊在生死線上，只有20%沒有受到影響，因此中小企業(yè)融資問題更加突出

中小金融機構所占比例只有18%

經(jīng)過幾十年的經(jīng)濟轉軌和金融體制改革，我國已經(jīng)初步形成了以銀行間接融資為主導、以多樣化資本市場直接融資為快速發(fā)展方向的公司融資體系。 僅從銀行間接融資內(nèi)部結構體系來看，我國商業(yè)銀行集中度仍然相對較高，成為更多中小金融機構支撐中小企業(yè)的重要力量，但從融資規(guī)模來看，專業(yè)化服務于中小企業(yè)的商業(yè)銀行比例仍然非常低，中小企業(yè)面臨的融資壓力相對大于大企業(yè)

具體而言，目前我國銀領域金融機構包括政策性銀行及國家開發(fā)銀行三部分。 規(guī)模較大的商業(yè)銀行6家，即工、農(nóng)、中、建、交通銀行和郵政儲蓄銀行。 規(guī)模較大的全國性股份制商業(yè)銀行共有12家，即中信、光大、華夏、民生、廣發(fā)、深度快速發(fā)展、招商、浦發(fā)、興業(yè)、恒豐、浙商、渤海等。 規(guī)模較小的區(qū)域性城市商業(yè)銀行有147家，主要有北京銀行、南京銀行、寧波銀行等，另外還有規(guī)模較小的85家地方性農(nóng)村商業(yè)銀行、223家農(nóng)村合作銀行、2646家農(nóng)村信用社。

從我國銀行領域的信貸市場份額來看，四大國有商業(yè)銀行長期以來在融資供給中處于絕對主導地位，1985年四大國有商業(yè)銀行貸款比重為94.2%，1990年占比為85.8%，2002年達到61.2%。 截至2009年10月底，4家國有商業(yè)銀行在信貸市場的份額仍達到43%，加上國家開發(fā)銀行、中國交通銀行、郵政儲蓄等3家國有銀行，7家大型國有銀行的總市場份額超過56%。 年10月底，我國各類商業(yè)銀行貸款存量份額占比情況為: 7家國有控股商業(yè)銀行占比達到56%，考慮到其他全國性股份制商業(yè)銀行和國有銀行領域的業(yè)務競爭和快速客戶趨同性，全國規(guī)模較大的商業(yè)銀行貸款存量占比達到82%， 真正有可能為中小企業(yè)提供融資服務的各類中小金融機構所占比例只有18%，證明了我國商業(yè)銀行集中度仍然非常高。

研究表明，公司規(guī)模及其銀行間接融資份額所占比例呈倒u字型關系，即中小公司從銀行獲得的融資比例較小，隨著公司規(guī)模的擴大，銀行融資比例逐漸增加，公司擴大到一定規(guī)模后，銀行融資比例開始下降。 也就是說，中小公司傾向于銀行間接融資，兩端的中小公司和大公司傾向于其他融資方法。 通過銀行間接融資是我國中小企業(yè)最主要的融資渠道，其份額超過50%，而且隨著公司規(guī)模的加大，間接融資的比重越來越大。 因此，上述間接融資系統(tǒng)會引起以下問題。

首先，大中型全國性商業(yè)銀行歷來以高質量大公司為服務對象和目標，信貸資金投入集中在國家大型基礎設施項目和國有大公司的資金訴求上，特別是在危機背景下國家寬松貨幣政策的真正受益者集中在國有大公司，國有大公司盲目擴張、產(chǎn)能過剩， 需要快速發(fā)展的戰(zhàn)術性新興產(chǎn)業(yè)、最具創(chuàng)新活力的高科技公司、民營公司、中小企業(yè)缺乏信用支持，快速發(fā)展乏力，制約了中國經(jīng)濟結構的轉型和結構的升級。

其次，銀行自身管理風險的要求決定了他們業(yè)務的快速發(fā)展和服務對象的統(tǒng)一性，所有銀行在信貸客戶的選擇和競爭中，都優(yōu)先選擇了跨國公司或大型國有企業(yè)。 即使一些商業(yè)銀行以中小企業(yè)為服務對象，本質上也是難以與大銀行競爭的無奈選擇。

市場呼叫中小銀行

大銀行從風險控制和規(guī)模經(jīng)濟的角度出發(fā)，無視中小企業(yè)融資的訴求，傾向于快速發(fā)展大企業(yè)和信貸業(yè)務，這為中小銀行提供了潛在的服務市場。

中小銀行立足于地方經(jīng)濟的快速發(fā)展，因此更好地了解和了解當?shù)刂行∑髽I(yè)的軟新聞，有助于與有快速發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)建立穩(wěn)定的關系型貸款。 現(xiàn)實中，中小企業(yè)類型千差萬別，融資訴求具有時間短、數(shù)量少的優(yōu)點，對中小銀行來說，不容易形成資金運營上的規(guī)模效應。 因此，中小銀行完全可以利用專業(yè)化經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展帶來的特點，比較有效地處理這個問題。

銀行信貸業(yè)務的快速發(fā)展有兩種盈利模式。 一是銀領域傾向于通過規(guī)模擴張集中，少數(shù)大型全面的綜合性銀行主導融資市場，提供標準化的金融產(chǎn)品，利用規(guī)模經(jīng)濟盈利。 二是銀領域依靠專業(yè)化快速發(fā)展，大量小規(guī)模、專業(yè)的中小銀行在融資市場提供個性化的金融產(chǎn)品，利用專業(yè)化經(jīng)濟盈利。 顯然，快速發(fā)展專業(yè)化中小銀行不僅可以分散銀領域高度集中帶來的系統(tǒng)性金融風險，而且有助于弱化大銀行的信用歧視，緩解我國中小企業(yè)的融資困境。

民間資本是中小銀行快速發(fā)展的關鍵

對于中小企業(yè)融資困境和民間融資的快速發(fā)展，中央政府一直以來備受關注。 早在2005年，國務院就頒布了《非公36條》，在加強立法、規(guī)范準入、嚴格監(jiān)管和比較有效防范金融風險的前提下，允許非公有資本進入地區(qū)股份制銀行和合作性金融機構。 同年山西平遙日升隆和晉源泰兩家小額信貸有限企業(yè)的成立，標志著民間金融迅速發(fā)展進入具體實施階段。

2008年，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于試點小額信貸企業(yè)的指導意見》，為民間金融快速發(fā)展提供了寬松的環(huán)境。

年，國務院再次出臺《新非公36條》，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行增資擴張，參與農(nóng)村信用社、城市信用社改革事業(yè)，還參與民間資本設立村鎮(zhèn)銀行、貸款企業(yè)或農(nóng)村資金互助社等金融機構，降低村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行法人銀行最低出資比例。

年7月，國務院發(fā)布《關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型升級的指導意見》，提出“擴大民間資本進入金融業(yè)”、“民間資本嘗試設立風險民間銀行、金融租賃企業(yè)、金融費企等金融機構”等措施。

年11月，《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》確定:“在加強監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法設立中小銀行等金融機構。” 現(xiàn)在，各地的民間資本申請民間銀行的熱潮正在高漲。 據(jù)媒體報道，已有數(shù)十家民營銀行名稱獲得國家工商行政管理總局事先批準，首批入選考試的民營銀行牌照有望于今年頒發(fā)。

以吸引民間資本進入金融業(yè)為契機，以快速發(fā)展民營銀行為突破口，是加快中小金融機構快速發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

民營銀行要快速發(fā)展，但不能哄

民營銀行是民營經(jīng)濟內(nèi)部內(nèi)在的金融制度安排，因此有助于緩解民營資本設立銀行的門檻，快速發(fā)展民營銀行，一是消除金融領域一切制歧視，邁出打破國有資本壟斷的重要一步，加強金融競爭，提高金融效益。 二是比較有效地規(guī)范民間資本流動，提高我國金融資源支持實體經(jīng)濟的能力和效率。

但是，金融業(yè)歷來是高風險領域，加之我國現(xiàn)有金融體系存在嚴重的資源錯配和體制機制矛盾，未來金融改革的廣度和深度都在空之前，特別是在利率市場化、匯率市場化和資本項目開放迅速推進的條件下。 由于缺乏足夠的經(jīng)營人才，加之苦于經(jīng)營地區(qū)的限制，民營銀行今后的快速發(fā)展前景十分艱難，不容樂觀。 即使有強大的資本支持，但民間銀行一旦流動性困難，馬上就會遭遇兌換熱潮，陷入“死無葬身之地”的危險中。

因此，快速發(fā)展民營銀行需要加強頂層設計，必須大膽堅決、慎重，不可抱一蹴而就的思想。 在銀行領域從管制走向開放的過程中，民營銀行的經(jīng)營狀況無法很快實現(xiàn)預期目標，過快的開放速度、過多的開放數(shù)量、過低的開放門檻，不僅無益于處理中國企業(yè)的融資環(huán)境，還可能導致新的金融秩序的混亂。

(作者是北京師范大學金融學部長、教授)